私募投资策略详解 准备投资私募的人都应该看看

[摘要]：私募投资策略详解 准备投资私募的人都应该看看，虽然中国目前的私募规模已超过12万亿元，跟美国相差无几，但总体来说，美国私募基金投资人对金融知识的了解程度远远高于国内的私募基金投资人。

私募股权投资资金主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集，其销售、赎回都是通过私下与投资者协商进行的；资金来源广泛，一般有富有的个人、风险基金、杠杆并购基金、战略投资者、养老基金和保险公司等。下文是针对私募投资策略大详解

最主流策略：股票对冲

股票对冲策略，是以股票为主要的投资标的，是目前国内私募行业中最主流的投资策略，目前有近七成的私募基金采用的是该投资策略。股票对冲策略还细分为股票多头和股票多空这两类策略。

最响应策略：事件驱动

事件驱动策略，是通过分析重大事件发生前后对投资标的影响不同而进行的套利。

事件驱动策略，主要分为定向增发、并购重组、参与新股、热点题材与特殊事件。

最势力策略：相对价值

相对价值策略，即是套利策略，套利的核心是利用证券资产的错误定价，即买入相对低估的品种、卖出相对高估值的品种来获取无风险的收益。

套利策略，主要有期现套利、跨市场套利与跨品种套利三种。

最国际策略：宏观对冲

宏观对冲策略，是涉及到投资品种最多的策略之一。

宏观对冲策略，主要是通过对国内以及全球宏观经济情况进行研究，当发现一国的宏观经济变量偏离均衡值，基金经理便集中资金对相关品种的预判趋势进行操作。

最包容策略：组合基金

组合基金策略，就是我们常说的“不要把鸡蛋放在同一个篮子中”的投资理念，即在做基金投资时，资金可投资于多个基金中，充分发挥组合基金的多元化效益，分散投资风险，实现投资收益最大化。

目前常见的组合基金有FOF和MOM，这类基金堪称基金中基金，基金中的战斗机，备受高净值人群欢迎。

私募投资人如何规避私募产品欺诈雷区？律师建议：

要看管理人的业绩以及专业从业人数，还要看基金经理的个人能力、过往业绩以及他在私募行业内的口碑。另外，看它有没有关联交易，网上有没有关于它的负面舆情等。此外，还要了解基金产品募集的资金投向、征信措施、退出机制等。

现在大部分私募基金投资人对其所购买基金的具体投向以及风险，其实并不了解。在连风险都不知道的情况下，规避风险就无从谈起。

对于市场上存在的未在中基协备案，但却打着私募的名义募集资金，有媒体称之为“黑私募”的公司，叶律师表示：

私募不分黑白，所谓的‘黑私募’根本就不是私募，而是打着私募的名义非法吸收公众存款，属于犯罪行为，中基协、证监会是无法监管的，应该由公安局管。

但现实情况是，公安局也管不过来，除非出大事了，受害者多了，集体去公安局报案，才会立案。如果只是单独的一两个投资人去报案，在我们的实务中，公安局一般不予立案，而是建议其依据合同去法院提起民事诉讼。

这种现象的背后也映射出了投资人风险意识的淡薄。

整体而言，国内私募行业的脆弱以及投资人自身金融知识的欠缺，都将促使投资人进一步加强风险防范意识。