委内瑞拉石油币能否挽救其经济崩盘的危机

[摘要]：委内瑞拉石油币能否挽救其经济崩盘的危机。委内瑞拉希望通过加密货币规避经济制裁，这可能刺激其他国家也加速出台官方版数字货币政策。据英国《金融时报》报道，与委内瑞拉类似，俄罗斯政府也正在研究发行“加密卢布”（CryptoRuble）以规避美国制裁。

近日，全球首个法定数字货币诞生，委内瑞拉政府宣布预售以石油为支撑的官方数字加密货币“石油币”（Petro）。紧接着，又宣布将推出以黄金为支撑的第二种加密货币，即“黄金石油币”（petro gold）。

在预售首日，“石油币”就吸引了7.35亿美元资金。据了解，石油币首批发行1亿个（每个石油币以委内瑞拉的一桶原油作为担保），按照一桶原油约60美元的价格计算，总价值超过60亿美元。发行数字货币，能否改善委内瑞拉法定货币通货膨胀，挽救其经济崩盘的危机，并突破美国和欧盟的经济制裁？

为经济纾困

“比特币”、“以太币”等虚拟货币日渐火热，而“石油币”是全球第一个获得政府背书、公开发行的虚拟货币。

去年12月，委内瑞拉总统马杜罗宣布，将该国奥里诺科重油带阿亚库乔区块1号油田的全部石油储量作为发行“石油币”的物质基础，一枚石油币等价于该区一桶原油，价格会随着石油价格波动而变化。

预计未来一年内，委内瑞拉政府将发行一亿个石油币。2月20日一开启预购（预售3840万个），就吸引7.35亿美元资金投入。

据悉，委内瑞拉政府将接受以石油币作为缴税、费用、捐款、公共服务手续费的支付方式。

据委内瑞拉当地媒体Telesur报道，现阶段开放预购的石油币必须以强势货币或其他加密货币购买，不接受投资人以委内瑞拉货币玻利瓦尔（bolivar）购买。

委内瑞拉政府为鼓励海外投资人购买石油币，将发行多种语言版本的石油币投资指南。委内瑞拉政府顾问对路透社表示，大约38.4%的石油币会通过私下拍卖方式出售，而且会“打四折”来吸引投资者。

质疑者认为，委内瑞拉的财政偿付能力不足可能会影响投资者的兴趣。但委内瑞拉监管虚拟货币负责人瓦尔加斯（Carlos Vargas）认为：“石油币将吸引土耳其、卡塔尔以及中东其他地区的投资者，美国和欧洲的投资者也会参与。”

据悉，委内瑞拉国家石油公司（PDVSA）及其他国有企业也会参与石油币的销售和购买。

委内瑞拉发行石油币的目的，在于希望能帮助政府度过经济危机，包含还清债务、增加必需品和原材料进口，并且绕过美国政府对委内瑞拉的经济制裁，让美国个人和委内瑞拉企业恢复生意往来。

委内瑞拉已探明的石油储量达到3000亿桶，位居世界第一位。但由于油价暴跌，依赖石油出口的委内瑞拉经济受到严重冲击。当地货币玻利瓦尔大幅贬值。

此外，委内瑞拉深陷制裁困境。去年，美国政府对委内瑞拉实施经济制裁，阻止委内瑞拉向海外发债借钱，或为国内现有债务获得再融资。1月22日，欧盟宣布对委内瑞拉7名高级官员实施新一轮制裁，并对委内瑞拉的政治危机表示担忧。欧盟将在新一轮制裁中采取旅游禁令和资产冻结的方式，从而配合美国去年对该国的制裁，以表明欧盟针对此事的强硬立场。

目前，委内瑞拉的通胀率居全球高位，去年通胀率高达2600%，国内粮食严重短缺，当地民众连基本的生活物资都买不起，医疗资源更是缺乏，导致整个国家动荡不安。

根据国际货币基金组织 （IMF） 预测，2018年委内瑞拉通胀率将达到13000%。外媒报道，委内瑞拉货币已经通胀到难以结清和国外药品供应商的药品账款。委内瑞拉卫生部长提议，要用钻石、黄金和钶钽铁矿来付款。

去年底，马杜罗曾表示：“发行石油币将为我们国家的经济和社会发展提供新的国际融资方式。”他强调，委内瑞拉是经济战争的“受害者”，而石油币有助于打破美国的金融封锁，帮助国家度过目前的经济困难。

前景不被看好

尽管马杜罗对于石油币寄予厚望，希望借此来稳定国内经济和实现财政独立，但各路专家并不看好石油币的发行。有观点认为，这款由政府发行的加密货币仍有不少风险。

首先，虽然石油币会以某种方式和委内瑞拉的石油商品挂钩，但其政府并未详细说明如何运作。委内瑞拉曾经的无偿征用和法定货币玻利瓦尔贬值99%的“黑暗历史”，使部分人士对其管理数字货币的能力产生怀疑。区块链技术建立在向公众公开交易信息的基础上，但该国执政党是否会遵循这一原则还有待观察。

委内瑞拉金融顾问公司经济师莱登扎（Jean Paul Leidenz）对此并不乐观，他认为石油币难以赢得投资者信心，从该货币的设计上，委内瑞拉政府拥有很大的控制权，而且很多操作细节仍未公布，如石油币买家可否宣称拥有作为实物抵押的石油的所有权，或者货币会否如同债券一样运作等。他认为，石油币或许有机会吸引到俄罗斯及国家的资金，却难以成为真正的货币。

其次，虽然石油币有委内瑞拉国有石油企业作为支持，但受到政府管理不当以及石油价格持续低迷影响，委内瑞拉近年来石油产量不断下降。

委内瑞拉指出，石油币以石油储备作为抵押，不过委内瑞拉国家石油公司（PDVSA）过去数年面临及债务问题，而且产油设施破损，令产油量不断下跌。

石油定价机构标普全球普氏能源资讯指出，若剔除受到影响的月份，今年1月委内瑞拉的石油产量已降至近30年来的最低水平。

再次，委内瑞拉预计在4月举行总统选举，若马杜罗未能成功连任，石油币的合法性也将面临考验。如果他竞选失利，新任政府可能会宣布石油币违法，令其最终退出市场。

委内瑞拉国会议员认为，石油币注定走向。由反对党主导的国会表示，委内瑞拉政府发行石油币等于是凭石油储藏来借贷资金。该国法律规定，政府借贷必须经过国会同意，因此国会指控发行石油币违法。

委内瑞拉议员米兰（Jorge Millan）批评石油币是“为量身打造的计划”。他认为：“石油币不是加密货币，而是委内瑞拉石油现货的远期出售计划。”

朗维尤经济咨询公司主管科文（Harry Colvin）表示：“委内瑞拉政府过去就常不当挪用资产，且央行又让国内陷入超级通胀，估计石油币也将面临信任与透明化的问题。”

美国财政部表示，这款加密货币会是委内瑞拉政府信贷的延伸，并且警告美国公民或公司不得购买石油币，否则就会触犯美国对委内瑞拉的制裁令。

不过，就在石油币预售当天，一直指责美国是“破坏当地经济幕后黑手”的马杜罗，却在推特（Twitter(32.66, 0.55, 1.71%)）向特朗普示好，提出希望特朗普能访问委内瑞拉。

此外，据《华尔街日报》报道，彼得森国际经济研究所（PIIE）研究报告指出，受限于委内瑞拉政府过去的“信用问题”，不仅难吸引国际买家，就连委内瑞拉国民也不会大量购买石油币。

凯投宏观经济分析师也指出，虚拟货币无法解决法定货币通货膨胀的根本问题。

美国杜兰大学社会学系教授米勒德（David Smilde）认为：“石油币将很可能会落得与委内瑞拉国债同样的下场。”委内瑞拉政府在去年11月未能支付债券利息，被国际评级机构标普宣布债务违约。

其他国家或仿效

在宣布石油币预售后一天，马杜罗又表示，委内瑞拉正准备发行一种名为“黄金石油币”的新型加密货币，以应对经济危机所造成的外汇短缺和进口停滞。

由黄金支持的加密货币已经存在，其中包括由英国皇家造币厂创建的RMG。

在此前，已经有不少政府评估发行国家加密货币，包括英国、中国和瑞典央行。不过，多数政府发行加密货币旨在打击黑市交易、促进非现金支付。

委内瑞拉的加密货币发行受到区块链专家批评，认为只对其发行人有价值。

委内瑞拉希望通过加密货币规避经济制裁，这可能刺激其他国家也加速出台官方版数字货币政策。据英国《金融时报》报道，与委内瑞拉类似，俄罗斯政府也正在研究发行“加密卢布”（CryptoRuble）以规避美国制裁。

《金融时报》援引普京的经济顾问谢尔盖？格拉济耶夫的话称，“加密卢布”可以有效绕过国际制裁，在全球范围内完成贸易结算。

另外，据美国财经媒体CNBC报道，伊朗也正在考虑开发自己的加密数字货币。当前，伊朗邮政银行正在开发本地加密货币，并将由信息通信技术部门进行测试。而伊朗也是美国重点制裁的对象之一。

金融专栏作家汤姆·卢翁戈（Tom Luongo）曾指出，俄罗斯和伊朗等被西方制裁的主要产油国，都有可能转向发行官方数字货币。这不仅有助于解决金融封锁问题，也能挑战石油美元的霸权地位。