分析师:2016年黄金价格预测
(1)2016年影响价格的大事件
对于黄金后市的走势,我们认为需重点关注以下事件:
1、美国加息时间
美联储加息时间是影响金价走势的关键因素。美联储是否加息影响美元指数的强弱,更加影响资本是否从新兴市场流向美国,进而影响金价。
2、英国退欧事件
据英国广播公司消息,英国382个投票区民众公投结果:支持脱欧17,410,742人,占比51.9%,支持留欧16,141,241人,占比48.1%,脱欧派胜出,英国将成为首个脱离欧盟的国家。英国脱离欧盟,增加西欧政治局势的不稳定,避险情绪将会明显推高金价。
(2)2016年黄金价格行情展望原因及逻辑
下面是最近两个月的现货黄金走势图,从技术角度看,因6月24日英国公投结果宣布大比例票数支持脱离欧盟,黄金早盘从1262美元最高升至1358美元/盎司,最高升幅接近7%,其时RSI指标高于85,短期有回吐压力。尽管如此,英国脱欧将有助金价企稳1300美元/盎司;经过6月20日至23日的整理回调后,MACD仍处于上升通道,KDJ亦在45左右呈向上突破形态,所以短期仍将上升。
短期目标:黄金将于1290美元/盎司~1338美元/盎司区间运行(2016年6月30日之前)。中、长期的展望,可以分为下述两种情况:
基于上述分析,英国脱欧将有助黄金上涨行情,中期的阻力位在1363美元/盎司附近;从长期看,阻力位在1455美元/盎司附近。具体参见下图:
(3)小结
从黄金ETF持仓数量、CFTC持仓数据来看,黄金价格目前正处于上升态势;英国脱欧将支持黄金年内的上涨行情。短期来看,黄金将于1290美元/盎司~1338美元/盎司区间运行;中期展望,上升的阻力位在1363美元/盎司附近;长期展望,阻力位在1455美元/盎司附近。
第六部分:投资黄金的必要性与投资渠道
美国亿万富翁RayDalio称,“如果不拥有黄金,那么说明你不懂历史并且不懂经济。”钱是可以被制造出来的,黄金则是有限的;黄金应当是每个人投资组合中的一部分,但不是很大一部分。
黄金如此重要,我们有什么合法合规的渠道可以投资?
1、现货、期货黄金
目前我国上海黄金交易所有黄金现货交易,上海期货交易所亦有期货交易可供投资者选择。黄金T+D、沪金期货合约都带有金融杠杆,而且投资者需要密切关注黄金走势,并能够承受金价波动。提示:虽然各大银行均有代理黄金T+D,但上海黄金交易所的更具优势,而且手续费更有斟酌空间。
2、商业银行购买实物黄金或纸黄金
银行的实物黄金是最直观的投资黄金方式,不过需要考虑储存和卖出的折价问题。纸黄金则存在价格点差和佣金问题。提示:农业银行(601288,股吧)的纸黄金价差为0.5元/克,相对其它银行而言更具优势。
3、黄金ETF
黄金ETF基金(ExchangeTradedFund),是指一种以实物黄金为基础资产,追踪现货黄金价格波动的基金。当有客户申购时,基金公司向黄金生产商购入实物黄金,反之则卖出黄金。它可以免去黄金的保管费、储藏费的烦恼。提示:易方达黄金ETF(场内)价格走势与黄金价格更贴近。
4、购买黄金相关股票
目前我国也有一些黄金的上市公司,例如山东黄金;中金黄金。提示:股票投资受上市公司自身运营和大市影响,不能与黄金价格走势直接挂钩。
小结:
若要紧跟黄金价格走势,首选金交所或期交所的黄金交易合约,其次是银行平台的纸黄金;若不想持有金融杠杆的首选黄金ETF,然后再到股票;实物黄金仅是应急等特殊情况适用。